بررسی پیش‌بینی‌ها در سال ۱۴۰۳

ابتدای سال گذشته، متنی نوشتم در مورد پیش‌بینی شخصی خودم از روند اقتصاد در سال ۱۴۰۳.

از آنجایی که به شخصه آدمی نیستم که صرفا ادعا کنم و آن را بدون بررسی رها کنم و تنها به پیش‌بینی‌های صحیح خودم ببالم، در اینجا به بررسی پیش‌بینی‌هایم می‌پردازم تا ببینم چند درصد آنها درست بوده و چند درصد اشتباه از آب درآمده است.

پیش‌بینی بازار بورس در سال ۱۴۰۳ – فینسوف

اولین پیش‌بینی بنده از نرخ بهره فدرال رزرو بود که ادعا کردم فدرال رزرو سه مرحله نرخ بهره را در سال ۲۰۲۴ کاهش می‌دهد که دقیقا همین اتفاق رخ داد با این حال بنده انتظار داشتم که نرخ بهره از ماه ژوئن کاهش پیدا کند اما از ماه سپتامبر به مدت سه ماه پشت سر هم (و البته پس از آن در ماه ژانویه) کاهش پیدا کرد.

همینطور به رسم همیشه در مورد قوی سیاه هم صحبت کردم که هنوز رخ نداده اما از نقطه‌ای که درونش ایستادیم فاصله زیادی تا رخداد قوی سیاه باقی نمانده است.

اما برویم سراغ پیش‌بینی‌ها. بنده نرخ تورم را بین ۲۵ تا ۳۰ درصد پیش‌بینی کردم که تا پیش از دولت جدید به خوبی در حال حرکت به سمتش بودیم.

نرخ متوسط تورم ماهانه در شش ماهه اول حدود ۲.۱ درصد بود که اگر کل سال با همین نرخ ادامه پیدا می‌کرد تورم به حوالی ۲۸ درصد می‌رسید. اما تورم‌های بالا در دولت پزشکیان کلا مسیر را عوض کرد.

در مورد نرخ رشد نیز به همین ترتیب شاهد حرکت به سمت نرخ رشد ۴ درصد بودیم اما نرخ رشد پایین در پاییز و احتمالا زمستان (به خاطر تعطیلی‌ها، قطعی گاز و برق و همینطور تحریم‌های ترامپ) احتمالا نرخ رشد تا پایان سال به زیر ۴ درصد می‌رسد.

همینطور پیش‌بینی کرده بودم که شاخص هم‌وزن ۳۰ تا ۵۰ درصد افزایش پیدا کند که متاسفانه این پیش‌بینی درست از آب در نیامد. شاخص هم‌وزن تا سقف خود تنها ۲۰ درصد رشد داشت و البته پس از رسیدن به سقف، کاهش پیدا کرده و در حال حاضر تنها ۵ درصد بالاتر از جایی است که بنده پیش‌بینی کرده بودم.

البته در همان متن بنده اعلام کرده بودم که این پیش‌بینی با این پیش فرض انجام شده است که نرخ بهره تا پایان سال کاهش پیدا می‌کند و همینطور اعلام کرده بودم که انتظار دارم شاخص هم وزن به نزدیکی سطح یک میلیون برسد اما آن را نمی‌شکند. این پیش‌بینی دقیق از آب در آمد.

بنده رشد دلار را ۲۰ درصد پیش‌بینی کرده بودم که باز هم تا زمان روی کار آمدن دولت جدید پیش‌بینی درست بود. در زمانی که متن را نوشتم دلار تنها ۶۰ هزار تومان بود و انتظار داشتم تا پایان سال به ۷۰ تا ۷۵ هزار تومان برسد که متاسفانه با کاری که دولت پزشکیان انجام داد شاهد اوج‌گیری یکباره دلار بودیم.

البته پس از آن نیز مساله مذاکره و جنگ و ترامپ و… نیز رخ داد که قطعا تاثیرگذار بود. اما شوک درمانی همتی مهم‌ترین عامل در جهش یکباره دلار بود.

پیش‌بینی دیگر من کاهش نرخ بهره بود که قاعدتا وقتی تورم از روند نزولی خارج می‌شود، بلاموضوع خواهد بود. پیش بینی من برای کاهش نرخ بهره وابسته به این حقیقت بود که نرخ تورم تا پایان سال به زیر ۳۰ درصد کاهش پیدا کند که متاسفانه این اتفاق رخ نداد (هنگام نوشتن متن نرخ تورم ۳۰.۹ درصد بود و امروز ۳۵ درصد)

بررسی دو تحلیل من از آریا و پی پاد

من در سال گذشته دو سهام را نیز در سایت فینسوف تحلیل کردم. اول آریا ساسول بود.

تحلیل شرکت آریاساسول، ۲۱ فروردین ۱۴۰۳ – فینسوف

در تحلیل آریا ساسول اعلام کردم که پس از مجمع زمان خوبی برای خرید است. اگر کسی پس از مجمع سهم را تحت نظر داشت (مثل من) و در زمان مناسب وارد می‌شد می‌توانست تا ۳۰ تا ۴۰ درصد سود طی حداکثر ۵ ماه از این سهام کسب کند. با این حال به نظرم هنوز می‌توان از این سهام کسب سود کرد.

سهام دوم سهام پی پاد بود که بنده گفتم که این سهام را خریداری نخواهم کرد اما اعلام کردم که می‌توانید پس از بریک اوت یا پس از پول بک به کانال نزولی وارد معامله خرید بشوید.

تحلیل بنیادی شرکت پی پاد (۶ شهریور ۱۴۰۳) – فینسوف

پس از بریک اوت که به شما اجازه ورود نمی‌داد اما در حال حاضر به کانال نزولی پول بک زده است. با این همه بنده هنوز این سهام را مناسب خرید نمی‌دانم.

سعی میکنم خیلی زود پیش‌بینی‌های سال ۱۴۰۴ را ارائه کنم.